Rozwiązania typu handlowego aapl

Poradnik strategii handlu opcjami dla początkujących Opcje to warunkowe umowy pochodne, które umożliwiają nabywcom kontraktów a. k.a posiadaczy opcji, którzy kupują lub sprzedają papiery wartościowe po wybranej cenie. Kupujący opcji pobierają kwotę zwaną premią przez sprzedających za takie prawo. Jeśli ceny rynkowe są niekorzystne dla posiadaczy opcji, pozwolą, aby opcja wygasła bez wartości, a tym samym zapewnić, że straty nie są wyższe niż premia. W przeciwieństwie do sprzedawców opcji, autorzy opcji a. k.a ponoszą większe ryzyko niż kupujący opcji, dlatego wymagają tej premii. (Więcej o: Podstawy opcji). Opcje są podzielone na opcje połączeń i wprowadzania. Opcja kupna jest wtedy, gdy nabywca kontraktu kupuje prawo do zakupu przedmiotu bazowego w przyszłości po z góry ustalonej cenie, zwanej ceną wykonania lub ceną wykonania. Opcja sprzedaŜy jest tam, gdzie nabywca nabywa prawo sprzedaŜy aktywów bazowych w przyszłości po z góry ustalonej cenie. Dlaczego opcje handlowe, a nie bezpośredni majątek Istnieją pewne zalety dla opcji handlowych. Chicago Board of Option Exchange (CBOE) jest największą taką giełdą na świecie, oferującą opcje na szeroką gamę pojedynczych zasobów i indeksów. (Patrz: Czy Sprzedawcy opcji mają krawędź handlową). Handlowcy mogą konstruować strategie wyboru, począwszy od prostych, zwykle z jedną opcją, po bardzo złożone, które wymagają wielu jednoczesnych pozycji opcjonalnych. Oto podstawowe strategie opcjonalne dla początkujących. (Patrz także: 10 strategii opcjonalnych, które należy wiedzieć). Kupno połączenia długoterminowe Jest to preferowana pozycja przedsiębiorców, którzy są: Bullish na konkretnym indeksie lub indeksie i nie chcą ryzykować ich kapitału w przypadku spadku koniunktury. Chcesz skorzystać z dźwigni finansowej na niekorzyść rynku. Opcje są instrumentami dźwigniowymi, które pozwalają handlowcom na zwiększenie korzyści, ryzykując mniejsze kwoty, niż by to było wymagane, gdyby miało miejsce obrót własnym towarem. Standardowe opcje na jednym akcie są równoważne wielkościom do 100 udziałów kapitałowych. Poprzez opcje obrotu inwestorzy mogą skorzystać z opcji dźwigni. Załóżmy, że przedsiębiorca chce zainwestować około 5000 w Apple (AAPL), kupując około 127 na akcję. Z tej kwoty heshe może kupić 39 udziałów za 4953. Załóżmy, że cena akcji wzrośnie o 10 do 140 w ciągu najbliższych dwóch miesięcy. Ignorując wszelkie prowizje za pośrednictwo, z prowizji lub transakcji, portfel handlowców wzrośnie do 5448, pozostawiając przedsiębiorcy zysk netto w wysokości 448 dolarów lub około 10 z zainwestowanego kapitału. Biorąc pod uwagę, że przedsiębiorcy dysponujący dostępnym budżetem inwestycyjnym heshe może kupić 9 opcji za 4,997,65. Rozmiar umowy wynosi 100 akcji firmy Apple, więc przedsiębiorca skutecznie robi 900 akcji firmy Apple. Zgodnie z powyższym scenariuszem, jeśli cena wzrośnie do 140 po wygaśnięciu w dniu 15 maja 2018 r., Wypłaty z tytułu opcji z pozycji opcji będą następujące: Zysk netto z tej pozycji wynosić będzie 11.700 4.997.65 6.795 lub 135 zwrot z zainwestowanego kapitału, znacznie większy zwrot w porównaniu do bezpośredniego obrotu instrumentem bazowym. Ryzyko strategii: Potencjalna utrata potencjalnych klientów z długiego połączenia ograniczona jest do wypłaconej premii. Potencjalny zysk jest nieograniczony, co oznacza, że ​​wypłaty wzrosną aż do wzrostu ceny aktywów bazowych. (Więcej informacji na temat: Zarządzanie ryzykiem za pomocą strategii opcjonalnych: długie i krótkie wezwania i pozycje ofertowe). Kupowanie stawia długą pozycję Jest to preferowana pozycja przedsiębiorców, którzy: Noszą na podstawowym powrocie, ale nie chcą ryzykować niekorzystnych ruchów w krótkiej strategii sprzedaży. Chcąc skorzystać z dźwigni. Jeśli na rynku przedsiębiorca jest niechlujny, może na przykład sprzedawać np. Microsoft (MSFT). Jednak kupowanie opcji put na akcje może być alternatywną strategią. Opcja put umożliwi przedsiębiorcy korzystanie z tej pozycji, jeśli cena spadnie. Jeśli z drugiej strony cena rośnie, przedsiębiorca może następnie pozwolić opcji wygaśnie bez wartości tracić tylko premię. (Więcej informacji można znaleźć w: Cykle wygaśnięcia opcji na akcje). Ryzyko strategii: Potencjalne straty ograniczają się do premii płaconej za tę opcję (koszt opcji pomnożony przez wielkość umowy). Ponieważ funkcja wypłaty długiego wkładu jest określona jako max (cena wykonania - cena akcji - 0) maksymalny zysk z pozycji jest ograniczony, ponieważ cena akcji nie może spaść poniżej zera (patrz wykres). Jest to preferowana pozycja przedsiębiorców, którzy: nie spodziewaj się zmian ani niewielkiego wzrostu cen bazowych. Chcesz ograniczyć potencjał uboczny w zamian za ograniczoną ochronę przed niekorzystnymi warunkami. Strategia w zakresie obsługi połączeń obejmuje krótką pozycję w opcji kupna i długą pozycję w aktywach bazowych. Długa pozycja zapewnia, że ​​krótkotrwały pisarz wyświetli cenę bazową, jeśli długi przedsiębiorca skorzysta z opcji. Z opcją call money, przedsiębiorca zbiera niewielką premię, co pozwala również na ograniczony potencjał. (Więcej informacji w: zrozumienie opcji na pieniądze). Zbiórka premii obejmuje w pewnym stopniu potencjalne straty. Ogólnie rzecz biorąc, strategia ta syntetyzuje replikę opcji krótkiej sprzedaży, jak pokazano na poniższym wykresie. Załóżmy, że w dniu 20 marca 2018 r. Przedsiębiorca używa 39 000 do kupienia 1000 akcji BP (BP) na poziomie 39 za akcję, a jednocześnie pisze opcję 45 połączeń kosztem 0,35, która wygasa dnia 10 czerwca. Wpływy netto z tej strategii to wypływ 38.650 (0.351.000 391.000), a tym samym całkowite wydatki inwestycyjne są pomniejszone o składkę 350 zebraną z pozycji opcji krótkiego wezwania. Strategia w tym przykładzie oznacza, że ​​przedsiębiorca nie oczekuje, że cena w ciągu najbliższych trzech miesięcy wzrośnie powyżej 45 lub znacznie poniżej 39 lat. Straty w portfelu akcyjnym do 350 (w przypadku obniżenia ceny do 38,65) zostaną skompensowane premią otrzymaną z pozycji opcjonalnej, w związku z czym zapewniona zostanie ograniczona ochrona przed niedopuszczeniem. (Aby dowiedzieć się więcej, zobacz: Zmniejsz ryzyko dotyczące opcji z połączeniami objętymi usługą). Ryzyko strategii: jeśli cena akcji wzrośnie o ponad 45 w momencie wygaśnięcia, zostanie zrealizowana opcja krótkiej rozmowy, a przedsiębiorca musi dostarczyć portfel zapasów, tracąc go całkowicie. Jeśli cena akcji spadnie znacznie poniżej 39, np. 30, opcja wygaśnie bez wartości, ale portfel papierów wartościowych również traci znaczną wartość w znacznej mierze niewielką rekompensatę równą kwocie premii. Pozycja ta byłaby preferowana przez przedsiębiorców, którzy posiadają aktywa bazowe i chcą mieć ochronę. Strategia obejmuje długą pozycję w aktywach bazowych oraz pozycję długiego wyboru opcji. (Informacje na ten temat można znaleźć w artykule: Alternatywna strategia handlu przy użyciu opcji połączeń obranych). Inna strategia sprzedaje aktywa bazowe, ale przedsiębiorca nie chce zlikwidować portfela. Być może dlatego, że heshe spodziewa się wysokiego zysku kapitałowego w perspektywie długoterminowej iw związku z tym szuka ochrony na krótką metę. Jeśli cena bazowa wzrośnie w miarę dojrzałości. opcja wygasa bez wartości, a przedsiębiorca traci premię, ale nadal ma korzyść ze zwiększonej ceny bazowej, którą posiada. Z drugiej strony, jeśli cena bazowa maleje, pozycja portfela handlowego traci wartość, ale ta strata jest w dużej mierze pokryta zyskiem z pozycji opcji put, która jest realizowana w danych okolicznościach. Stąd pozycja putu zabezpieczającego może być skutecznie traktowana jako strategia ubezpieczeniowa. Przedsiębiorca może ustalić cenę wykonania poniżej obecnej ceny, aby zmniejszyć opłacalność premii kosztem obniżenia ochrony przed stratą. Można to uznać za ubezpieczenie podlegające odliczeniu. Załóżmy na przykład, że inwestor kupuje 1000 akcji Coca-Coli (KO) po cenie 40 i chce chronić inwestycję przed niekorzystnymi wahaniami cen w ciągu najbliższych trzech miesięcy. Dostępne są następujące opcje sprzedaży: opcje z 15 czerwca 2018 r. Tabela wskazuje, że koszt ochrony wzrasta wraz z poziomem. Na przykład, jeśli przedsiębiorca chce chronić portfel inwestycyjny przed jakimkolwiek spadkiem cen, może kupić 10 opcji put po cenie strajku 40. Innymi słowy, może on kupić za opłaconą opcją, która jest bardzo kosztowna. Przedsiębiorca będzie musiał zapłacić 4,250 za tę opcję. Jednakże, jeśli przedsiębiorca jest skłonny tolerować pewien poziom ryzyka spadku. może wybrać mniej kosztowne z opcji pieniężnych, np. 35. W tym przypadku koszt pozycji opcji będzie znacznie niższy, tylko 2,250. Ryzyko strategii: jeśli cena bazowych spadków, potencjalna utrata ogólnej strategii jest ograniczona różnicą pomiędzy pierwotną ceną akcji a ceną za strajk plus premią zapłaconą za tę opcję. W powyższym przykładzie w cenie strajku 35, strata jest ograniczona do 7,25 (40-352,25). Tymczasem potencjalna utrata strategii uwzględniającej opcje finansowe zostanie ograniczona do premii opcji. Opcje oferują alternatywne strategie inwestorom na zysk z obrotu papierami wartościowymi. Istnieje wiele strategii obejmujących różne kombinacje opcji, aktywa podstawowe i inne instrumenty pochodne. Podstawowe strategie dla początkujących kupują kupno, kupując, sprzedając objęte połączenie i kupując ochronne opakowanie, podczas gdy inne strategie dotyczące opcji wymagałyby bardziej wyrafinowanej wiedzy i umiejętności w zakresie instrumentów pochodnych. Istnieją zalety opcji handlowych, a nie aktywów bazowych, takich jak ochrona przed opadami i zwrot z dźwigni finansowej, ale istnieją również wady, takie jak wymóg zaliczki premii. Chcesz dowiedzieć się, jak inwestować Uzyskaj bezpłatną serię e-maili z 10 tygodni, która nauczy Cię, jak zacząć inwestować. Dostarczane dwa razy w tygodniu, prosto do twojej skrzynki odbiorczej. Jak Trade Apple Inc. (AAPL) Stock AFTER Zarobki Ostatnie wpisy: To największy tydzień zarobków dla dużych zasobów technologii, że tydzień, i thatrsquos będzie zawierać duży raport firmy Apple Inc (NASDAQ: AAPL) mdash i prawdopodobnie duży ruch w akcje AAPL mdash we wtorek. Firma Alphabet Inc (NASDAQ: GOOGL) i Amazon, Inc. (NASDAQ: AMZN) należą do największych zasobów technologii na kwartalnym dokumencie finansowym w tym tygodniu, a ich gospodarze powinni naprawdę przenieść rynki. AAPL ma jednak okazać się, że w czwartym kwartale po zamknięciu transakcji oczekuje się, że jego udział w akcje AAPL wzrośnie w przybliżeniu o 4.50 w obu kierunkach. Wielkogabarytowe zapasy technologiczne mdash z czego 10 najwięcej stanowi znaczący odsetek indeksu SampP 500 mdash pomogły utrzymać wskaźnik wzorcowy w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Podczas gdy pod powierzchnią, wiele sektorów osiągnęło niższe poziomy w porównaniu do ich wysokości w 2018 r., Sektor technologii nadal naciska na wyższe. Innymi słowy, jeśli AAPL i niektóre inne duże zapasy technologii zawiedzą perspektywy w tym tygodniu lub jeśli inni inwestorzy zdecydują się zareagować negatywnie, szerszy rynek może stać się znacznie bardziej zmienny. Przypominam, że w październiku październik, mówiąc historycznie, ma tendencję do wywoływania co najmniej jednej niespodzianki z niestabilnością (zmienność skoku). Jak dotąd, październik był cicho spokojny, prowadząc wybory. Ale mamy jeszcze jeden tydzień obrotu na miesiąc. Wykresy akcji AAPL Z perspektywy, letrsquos patrzeć na wykresy akcji Applersquos. Zauważmy, że na pierwszym wykresie, który utrzymywał się w maju na poziomie 2018, nadal utrzymywał wieloletnią linię wsparcia. Ta linia wsparcia również zbiega się z czerwoną średnią ruchomą w ciągu 200 tygodni. Wiec rajd popchnął akcje firmy Apple z powodu trendu spadkowego, który obowiązywał od początku 2018 r., Gdy akcje zaczęły się zapadać. Pod tym kątem zapas jabłek pozostaje na torze byków. Pytanie mam: Czy AAPL nadal potrzebuje pauzy lub zresetowania, zanim będzie w stanie napędzić jeszcze więcej do końca roku yearrsquos. Raporty dotyczące zarobków z czwartkowego kwartału powinny być dobrym punktem przełączenia na akcje, przynajmniej w niedalekiej przyszłości. Od czasu zamknięcia Fridayrsquos rynek opcji oparł się w przybliżeniu 4,5-krotnym ruchem na akcje firmy AAPL w wyniku raportu o zarobkach. Patrząc na wykresy dzienne, oznaczałoby to wzrost w górę o około 122 i spadek zbliżył się do poziomu 111.50, co również zbieżne z żółtą średnią ruchów na poziomie 50 dni. Korzystając z opcji, aby zarobić AAPL, opublikowane 23 lipca czasami zwolnień zarobkowych jest operacją notorycznie trudną, ponieważ wymaga precyzyjnego przewidywania kierunku zmian cen. Niewłaściwe przewidywania mogą narazić przedsiębiorcę na znaczne straty, jeśli wystąpią duże nieoczekiwane ruchy w stosunku do jego pozycji. Z powodu ryzyka związanego z tymi zdarzeniami wiele podmiotów gospodarczych stosuje opcje umożliwiające określenie ryzyka i ochronę kapitału handlowego. Celem mojej dzisiejszej misji jest przedstawienie kilku podejść do korzystania z opcji umożliwiających przechwytywanie zysków podczas cyklu zarobków, a także przedstawienie logiki i zwrócenie uwagi na poważny potencjalny pułap wykorzystywania tych pojazdów w tej szczególnej sytuacji. Konieczne jest uznanie, że w miarę zbliżania się do zapowiedzi zarobków, istnieje spójny i przewidywalny model wzrostu faktycznej zmienności opcji. Ta juiced implikowana zmienność niezawodnie zapada w stronę średnich historycznych po zwolnieniu zarobków i wynikającym z tego przesunięciu cen. Prawdziwym przykładem tego zjawiska można zobaczyć w łańcuchu opcji firmy AAPL, który w jutrzejsze popołudnie będzie informował o zarobkach. Aktualne oferty opcji są wyświetlane w poniższej tabeli: Opcja AAPL Opcja Zawiadomienie o handlu o domniemaną zmienność oznaczoną jako MIV w tabeli powyżej dla wywołania strajkowego o numerze 605. Zmienność przedziału czasowego, cotygodniowy kontrakt, wynosi 59,6, podczas gdy ta sama opcja w serii miesięcznej z września wykazuje zmienność wynoszącą 28,3. Jest to ogromna różnica i ma duży wpływ na cenę opcji. Jeśli tydzień wykazywał taką samą zmienność implikowaną, co opcja września, cena ta wyniosłaaby około 7,70 zamiast jego aktualnej cenie wynoszącej 16,50. Wartość zmienności implikowanej opcji przednich miesięcy lub przednich tygodni umożliwia obliczenie przewidywanego przesunięcia leżące u podstaw, ale milczy w kierunku ruchu. Dostępnych jest wiele formuł obliczania wielkości tego ruchu, ale najprostszym może być przeciętna cena duszenia i straddle przedniego seria. W przypadku AAPL, straddle jest wyceniony na 33,80, a pierwszy wyprzedany dusiciel kosztuje 28,95. Więc cena opcji przewiduje ruch około 31.50. Ta analiza nie daje żadnych informacji na temat prawdopodobieństwa kierowania ruchem. Istnieje wiele potencjalnych transakcji, które mogłyby zostać wprowadzone do zysku z reakcji cen na dochody. Jedynymi złymi transakcjami są negatywne skutki przewidywalnego załamania domniemanej zmienności. Przykładem złego handlu przed zarobkami byłoby po prostu kupowanie długich stołów lub długich rozmów. Ta struktura handlu będzie musiała stawić czoła silnym wahaniom cenowym, gdyż spadek koniunkturalny powraca do normalnego zakresu po zwolnieniu zarobków. Przyjrzyjmy się prostym przykładom upartego handlu, niekorzystnej wymiany handlowej i handlu, która odzwierciedla odmienne podejście. Podstawową logiką w konstruowaniu tych transakcji jest to, że muszą one być co najmniej minimalnie wywierane przez spadki implikowanej zmienności (w opcji option, vega musi być mała), a nawet lepiej, są one pozytywnie wpłynęły na spadki implikowanej zmienności (negatywne transakcje vega). UwaŜny handel to spread z tytułu rozliczeń zleceń, a PampL jest przedstawiony poniŜej: Kliknij, aby powiększyć Opalizowanie Strategii Opcji AAPL Ten handel zawiera maksymalne ryzyko związane z kosztem ustanowienia handlu, małą negatywną ekspozycją na zmniejszenie domniemaną zmienność i osiągnięcie maksymalnej rentowności wygaśnięcie, gdy AAPL ma wartość 615 lub wyższą. Handel niekorzystny to rozłożenie obciążenia, a PampL jest pokazany poniżej: Kliknij, aby powiększyć Strategia opcji Bearish AAPL Jego funkcjonalne właściwości są podobne do obciążeń połączeń i osiągają maksymalną rentowność przy wygaśnięciu, gdy AAPL osiąga wartość 595 lub niższą. I wreszcie inne podejście, handel o nazwie Iron Condor, o szerokim zakresie rentowności. Spread Iron Condor odzwierciedla oczekiwanie, że AAPL przemieszcza się nie więcej niż 1,5 razy (1.5x) przewidywanego przesunięcia: Kliknij, aby powiększyć Apple 8211 AAPL Opcja Iron Condor Spread Ten handel ma znacznie mniej potencjalny zysk niż kierunek, ale nie wymaga dokładne prognozowanie kierunku cen związanych ze zwolnieniem wynagrodzenia. Jest to opłacalne tak długo, jak AAPL zamyka się między 551 i 651 w momencie wygaśnięcia. Jest to przykład negatywnej wymiany handlowej vega, która zyskuje na skutek załamania domniemanej zmienności. Są to tylko trzy przykłady szeregu potencjalnych transakcji, które mają wynieść zyski wokół cyklu zarobkowego AAPL. Te same reguły handlowe i reguły mają zastosowanie do wszystkich baz danych przed ważnym zwolnieniem dochodów, ujawnieniem danych ekonomicznych lub ogłoszeniem FDA, w przypadku gdy jedna lub niewielka grupa aktywów bazowych jest znacząco dotknięta. W ramach każdej z tych grup istnieje wiele konkretnych konstrukcji kombinacji cen wykonania, które można zoptymalizować, aby odzwierciedlić szeroki zakres hipotez cenowych. W następnych tygodniach powrócimy do tego intrygującego tematu opcji handlowych wokół zarobków i zobacz, jak wykonywane były nasze przykładowe zawody. Do tego czasu strategia Happy Trading Simple ONE w handlu tygodniowym Dołącz do OptionsTradingSignals dziś dzięki naszej 14 dniowej próbie Ten materiał nie powinien być traktowany jako porady inwestycyjne. J. W. Jones nie jest zarejestrowanym doradcą inwestycyjnym. W żadnym wypadku nie wolno używać ani interpretować treści z tego artykułu ani serwisu OptionsTradingSignals jako zalecenia zakupu lub sprzedaży jakiejkolwiek umowy o zabezpieczenie lub towary. Ten materiał nie jest zachęcaniem do podejścia handlowego do rynków finansowych. Każde decyzje inwestycyjne muszą we wszystkich przypadkach być dokonywane przez czytelnika lub przez jego zarejestrowanego doradcę inwestycyjnego. Informacje te są przeznaczone wyłącznie do celów edukacyjnych. Czy Apple Stock Too Expensive Try Options Z największą wartością na rynku 628.42 miliardów dolarów, firma Apple uznana przez NASDAQ jest znana jako najbardziej wartościowa firma na świecie, zdecydowanie wyprzedza dwie kolejne najbardziej cenione firmy Exxon Mobil (388,31 mld) i Microsoft (378,47 mld). (Dane liczbowe przedstawiają się na styczeń 2018 r.). Podział na akcje 7: 1 w czerwcu 2017 r. Zdołał obniżyć jego cenę rynkową o 7 (z 645,57 do 92,22), przy jednoczesnym utrzymaniu ogólnej wyceny przedsiębiorstw bez zmian. (Aby uzyskać więcej informacji na ten temat, zobacz: Jak zysk z podziałów na akcje i odkupień). Choć podzielenie spowodowało, że cena akcji była względnie przystępna dla małych inwestorów, cena - wahając się w przedziale 107 - nadal jest uważana za kosztowna przez wiele małych i małych firm inwestorzy pracujący. Wysokie zapasy są często postrzegane jako nadmiernie wycenione, z niewiele lub nie ma miejsca na dalsze umacnianie, podczas gdy niskie udziały mają większe możliwości wzrostu (stąd inwestorzy mają tendencję do przejścia po groszach). Rozgrywki papierów wartościowych generują większą płynność z powodu niskich cen, co prowadzi do większego udziału w rynku, w tym małych inwestorów. (Informacje na ten temat można znaleźć pod adresem: "Lowdown On Penny Stocks"). Wydajność podzielona na akcje Jabłka Chociaż twierdzenie Modigliani-Millera (MampM) twierdzi, że przedsiębiorstwa nie tworzą żadnej dodatkowej wartości, po prostu zreorganizując swoją strukturę kapitałową (takie jak podział akcji), dane historyczne potwierdzają, że podział akcji ma pozytywny wpływ na cenę akcji. WSJ dostarcza następujące dane na temat wyników akcji w dłuższej perspektywie, po podziale: Wyzwania w handlu akcjami firmy Apple Nawet po podzieleniu akcji o współczynnik 7, cena powyżej 100 powoduje, że trudno jest przyciągnąć wspólnych inwestorów (cena psychologiczna bariery). Istnieją jednak inne sposoby sprzedawania Apple za pośrednictwem tanich opcji. Aby utrzymać bazę porównawczą, przypuśćmy, że inwestor ma 2000. Może więc kupić 20 akcji firmy Apple, przy założeniu, że cena wynosi 100. Pozwala utrzymać docelową cenę 135 na długich pozycjach (35 zysku) i 80 na spadku (20 straty). Handel akcjami firmy Apple poprzez opcje i kombinacje opcji Opcje handlu nie tylko pozwalają na dużą elastyczność, aby dopasować się do obrotu giełdowego za ułamek kosztów, ale również umożliwiają inwestorom tworzenie różnych kombinacji z różnymi zwrotami, aby sprostać ich apetytom na ryzyko. (Informacje na ten temat można znaleźć w sekcji: Pomiar i zarządzanie ryzykiem inwestycyjnym). Pierwsze rzeczy decydują o Twoim horyzoncie czasowym dla inwestycji w Apple. (Patrz: Zrozumienie ryzyka i horyzontu czasowego). Firma NASDAQ pozwala na sprzedaż maks. Dwóch rocznych opcji dla firmy Apple (zrzut ekranu dostępnych opcji firmy Apple w styczniu 2018 r. Zawierających kontrakty na opcje do stycznia 2017 r.): Załóżmy, że trwają dwa lata. Następnie kieruj się poglądami na handel. Czy cena wzrosnie (długa pozycja magazynowa) lub spadnie (krótka pozycja) w pożądanym horyzoncie czasowym Pozwala teraz stworzyć pozycję opcji firmy Apple, aby dopasować się do strategii handlowej Firma utrzymała pozycję lidera, nawet po przejściu Steve'a Jobs . Ogólnie rzecz biorąc, zwiększona płynność na rynku, jak widać po podzieleniu akcji, wydaje się mieć pozytywny wpływ, a wzrost cen z 92,2 do 100 na dzień dzisiejszy, przy czym średnia wartość pośrednia wynosi 119. (Patrz: Dlaczego płynność jest ważna). Zakładając potencjał dalszego docenienia celu cenowego około 135 w ciągu 2 lat, opowiada o tym, jak wspólny inwestor może korzystać z opcji handlowych na Apple, a nie samych zapasów. W tym scenariuszu można zakupić opcję kupna na stadzie Apple ze strajkiem ATM wynoszącym 100, który wygasnie w styczniu 2017 i jest obecnie dostępny na 20 (opcja premii). Z 2.000 kapitału handlowego. można kupić 100 umów opcji call. Jeśli osiągnie się docelowy poziom ceny, a towary Apple pozostają w kontakcie z firmą 135 w ciągu dwóch lat, przedsiębiorca będzie korzystać z minimum 135-100 100 kontraktów, tj. 3500. To jest 175 zysków z kwoty kapitału 2000 (w porównaniu do zaledwie 35, które zostałyby obliczone na rzeczywistym handlu akcjami). Jednak wadą jest proporcjonalna. Jeśli zbiorniki zapasów firmy Apple wynoszą do 80, opcja call będzie bezwartościowa po wygaśnięciu, a trader straci całe 2000, tj. 100 strat, znacznie gorszych niż 20 strat, jakie poniósłaby na faktycznej giełdzie. Aby poprawić i zminimalizować ryzyko utraty 100, skopiuj dokładną pozycję zapasów przy użyciu opcji długiego wybierania przez ATM i opcji krótkiej sprzedaży: długie koszty połączeń 20, a krótkie wprowadzenie 19. Wartość netto replikacji pozycji zapasów wynosi 1. ( Więcej informacji na ten temat można znaleźć w części: Zarządzanie ryzykiem z strategiami opcji: długie i krótkie wezwanie i pozycje). Krótkie wprowadzenie wymaga jednak marżowych pieniędzy, które różnią się w zależności od brokera i brokera. Zakładając, że dla krótkiego marginesu depozytu potrzebny jest 1.800, pozostałe 200 może uzyskać 200 podobnych pozycji zapasów. Jeśli osiągnie się docelowy poziom 135, przedsiębiorca zarobi 35 200 7 000 zysku. Jeśli cena spadnie na 80, strata zostanie ograniczona do 20200 4000. W takim przypadku większa dźwignia prowadzi do wysokich zwrotów i stosunkowo niskiego potencjału ryzyka. Ponadto założyć, że przedsiębiorca ma określony poziom zysku i poziom ryzyka (jest on w porządku z maksymalnym zyskiem wynoszącym 16 i maksymalną stratą w wysokości 14). Rozmowa z bykami będzie idealna. Składa się z: 1) Długiego połączenia z 90 kosztami strajkującymi kosztującymi 28 (wykres zielony) 2) Krótkie wezwanie z 120 stawkami strajku, dając 14 (różowy wykres) 3) Pozycja netto odzwierciedlona na niebieskim wykresie 4) Biorąc koszt netto z 14 (28-14), funkcja wypłaty netto znajduje odzwierciedlenie w kropkowanym wykresie niebieskim. W tym przypadku maksymalna możliwa utrata jest ograniczona do 14, a maksymalny zysk osiągalny jest 16, bez względu na sposób i jak daleko idzie cena akcji Apple (tj. Ograniczony zysk, ograniczony scenariusz strat). Podobnie jak w poprzednich wersjach (scenariusze wzrostu cen), opcje Apple i kombinacje można tworzyć w przypadku długotrwałych spadków, kombinacji krótkich i długotrwałych połączeń. i umieścić rozmieszczone pozycje. (Więcej informacji można przeczytać: trzy sposoby zarabiania przy użyciu opcji połączeń). Opcje Apple są bardzo aktywne i płynne, co pozwala na uczciwość cenową i konkurencyjność. Korzystanie z opcji replikacji pozycji zapasów za ułamek kosztów ma przewagę (wysoka stopa zwrotu) i możliwość stosowania różnych kombinacji, aby odpowiadać oczekiwanym preferencjom zwrotu ryzyka. Wraz ze standardowymi opcjami sprzedawanymi w partiach o wielkości 100, mini-opcje są również dostępne w rozmiarze partii 10. Jednak handel z opcjami obarczony jest ryzykiem wysokiej straty, wymogiem marży i wysokimi opłatami maklerskimi. Ponadto zapasy mogą być trzymane na nieskończony okres, ale opcje mają daty wygaśnięcia. Handlarze próbujący replikować zapasy z opcjami powinni ostrożnie ostrzegać o pułapkach i handlu ostrożnie.