BREAKING DOWN Option. Options są bardzo uniwersalnymi papierami wartościowymi Handlowcy używają opcji spekulacji, co jest stosunkowo ryzykowną praktyką, a hedging używa opcji w celu zmniejszenia ryzyka posiadania aktywów Jeśli chodzi o spekulacje, kupujący opcji i pisarze mają sprzeczne opinie na temat perspektyw na wykonanie opcji leżących u podstaw zabezpieczenia. Opcja opcjonalności. Call oferuje opcję zakupu za określoną cenę, więc kupujący chciałby, aby stado wzrosło. Odwrotnie, autor opcji musi dostarczyć akcje bazowe w przypadku, gdy rynek akcji cena przekracza strajk z tytułu zobowiązania umownego Opracowujący opcję, która sprzedaje opcję call uważa, że cena bazowa spadnie w stosunku do ceny strajku opcji w okresie obowiązywania opcji, gdyż w ten sposób osiągnie maksymalny zysk. Jest to dokładnie odwrotna perspektywa nabywcy opcji Kupujący wierzy, że bazowy zapas wzrośnie, jeśli tak się stanie, nabywca będzie mógł nabyć zapas na niższą cenę, a następnie sprzedaj ją z zyskiem Jeśli jednak papier podstawowy nie zamyka się powyżej ceny strajku w dacie wygaśnięcia, nabywca opcji utraci premię zapłaconą za opcję call. Za opcję daje możliwość sprzedaży w pewnym cena, więc kupujący chciałby, aby akcje spadły w dół Przeciwnie jest prawdą dla pisarzy opcji put Na przykład kupujący opcji put jest nieobrabiany na podstawie akcji i uważa, że jego cena rynkowa spadnie poniżej określonej ceny strajku z lub wcześniej określonej data Z drugiej strony, pisarz opcji, który zwalnia opcję put, uważa, że cena akcji bazowej wzrośnie o określoną cenę przed lub po upływie terminu ważności. Jeśli cena akcji bazowej zamyka się powyżej określonej ceny strajku w dniu wygaśnięcia, osiągnięto maksymalny zysk z tytułu opcji put W przeciwieństwie do tego, posiadacz opcji put skorzystałby tylko ze spadku cen akcji poniżej ceny za strajk Jeśli cena akcji spadnie poniżej cena strajku, autor opcji put jest zobowiązany do zakupu akcji akcji bazowej w cenie strajku. Podstawy Podstawy samouczek. Obecnie wiele portfeli inwestorów obejmuje inwestycje, takie jak fundusze i obligacje funduszy inwestycyjnych. Ale różnorodność papierów wartościowych, które masz do dyspozycji, nie kończy się tam Inny rodzaj zabezpieczeń, nazywany opcją, stanowi okazję do wyrafinowania inwestorów. Siła opcji leży w ich wszechstronności. Pozwalają na dostosowanie lub dostosowanie pozycji do każdej sytuacji, która może się okazać spekulatywna lub tak konserwatywny, jak chcesz To oznacza, że możesz zrobić wszystko, od ochrony pozycji od upadku do bezpośredniego zakwestionowania ruchu rynku lub indeksu. Ta wszechstronność jednak nie przychodzi bez kosztów Opcje to skomplikowane papiery wartościowe i może być bardzo ryzykowne Dlatego w przypadku opcji handlowych widzisz zrzeczenie się, takie jak poniższe. Popisy zawierają zagrożenia i nie są odpowiednie dla każdego Opcja tradin g może mieć charakter spekulacyjny i mieć znaczne ryzyko utraty Tylko inwestować w kapitał podwyższonego ryzyka. W tym, co ktoś mówi, transakcja oparta jest na ryzyku, zwłaszcza, jeśli nie wiesz, co robisz Z tego powodu wiele osób sugeruje, opcji i zapomnieć o ich istnieniu. Z drugiej strony, nie wiedząc o jakichkolwiek inwestycjach w słabe miejsce Może spekulatywny charakter opcji nie pasuje do Twojego stylu Nie ma problemu - to nie spekuluj opcji Ale zanim zdecydujesz inwestować w opcje, należy im zrozumieć Nie rozumiem, jak funkcjonalność opcji jest tak samo niebezpieczna, jak skok w prawo, bez znajomości opcji, które nie tylko straciłyby posiadanie innego elementu w swojej przyborniku, ale także utraty wiedzy na temat działań niektórych światów największe korporacje Niezależnie od tego, czy ma to zagwarantować ryzyko transakcji walutowych czy też zapewnić pracownikom własność w formie opcji na akcje, większość obywateli wielu państw korzysta obecnie z opcji ja lub inną. Ten samouczek przedstawi Ci podstawy opcji. Pamiętaj, że większość opcji dla handlowców ma wieloletnie doświadczenie, więc nie oczekuj od ekspertów natychmiast po przeczytaniu tego samouczka. Jeśli nie wiesz, jak jest w magazynie roboty rynkowe, przejdź na stronę podstawową na temat produktów. Tutorial Glossary. A obszerna lista terminów i ich definicji. Opcje handlowe są używane z pewną częstotliwością w naszej witrynie internetowej iw różnych publikacjach. Proces, w którym sprzedawca lub pisarz opcji powiadamiany jest, że zobowiązany jest do wywiązania się z obowiązku sprzedaży zleceń na akcje zwykłe lub zakupu zlecenia na akcje. Dowolny spread, w którym są sprzedawane opcja sprzedaży pieniądza w gotówce i większa ilość gotówki opcje są kupowane W bardziej ogólny sposób, może odnosić się do jakiejkolwiek strategii, która zarabia, gdy rynek staje się zmienny. Bear spread. A spread, który robi pieniądze, jeśli bazowy zapas lub przyszłe spadki cen Typica skonstruowany przez kupno stawia jeden strajk i sprzedaje podobną liczbę strajków z niższym strajkiem. Paskadny punkt. Punkt, w którym strategia lub pozycja nie zrobiłaby ani nie straciła pieniędzy ogólnie, w dacie wygaśnięcia opcji. Bull spread Spread, który robi pieniądze, jeśli bazowy zapas lub przyszłość wzrasta Cena Zwykle kupuje połączenia w pewnym strajku i sprzeda taką samą liczbę połączeń na wyższym strajku. Calendar spread. A spread, w którym sprzedaje opcje w jednym strajku i kupuje opcje w dłuższym terminie zapadalności z taką samą atrakcyjną ceną W neutralnym rozkładzie kalendarzy niekoniecznie kupuje się taką samą ilość opcji Spread może być skonstruowany z użyciem styku lub połączenia, ale nie jest mieszany, czyli jeśli jeden kupuje połączenia, sprzedaje także połączenia, aby zakończyć rozłożenie transakcji nie byłby zaangażowany w tę sprawę. Opcja lub przyszłość, która rozlicza się na gotówkę w dniu jej wygaśnięcia, a nie zostanie przeliczona na akcje lub towary fizyczne. . Handel, który zmniejsza pozycję inwestora Zamknięcie transakcji kupna obniża pozycję krótkiej pozycji, a zamknięcie transakcji sprzedaży zmniejsza istniejącą długą pozycję. Wartość pożyczki papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży na ogół wykorzystywana do finansowania pisania nagich opcji. Kto uważa, że popularne opinia mas jest błędna, a zatem sprzeciwia się tej opinii Jeśli wszyscy są uprzejmi, przeciwstawna interpretuje to jako sygnał sprzedaży1, aby kupić opcję, która została napisana 2, aby sprzedać opcję z istniejącą pozycją w bazowym akcje lub kontrakty terminowe. Opcja polepszona. Opcja pisemna jest uważana za objęta, jeśli inwestor posiada pozycję wyrównawczą w zabezpieczeniach bazowych. Pisemne wezwania są objęte długimi papierowymi papierami wartościowymi pokrytymi krótkimi papierami wartościowymi. Naprzesłany zapis. Zazwyczaj oznaczał strategię, w której jeden jest długi czas lub przyszłość i jest krótki w tej samej liczbie połączeń. Money otrzymał na koncie Kiedy spread jest dokonywany na kredyt, dolary z opcji sprzedanych są gr eater niż koszt zakupu opcji. Money wydatki z konta Rozliczenie debetowe wymaga nakładów na dolary do ustalenia. Kwota, o którą cena opcji będzie się zmieniać, jeśli zabezpieczenie bazowe przesunie się o jeden punkt w cenie Patrz również pozycja delta. An opcja jest sprzedawana z dyskontem, jeśli sprzedaje się za mniej niż jego wewnętrzną wartość Przykład XYZ wynosi 55, wezwanie do rozmowy z Janem 4 to jest zniżka punktowa, ponieważ sama wartość to 55 50 5.Odpowiednie ćwiczenie lub przydział. przypisanie opcji przed datą wygaśnięcia Nie jest dozwolone w odniesieniu do niektórych opcji, które są znane jako opcje europejskie. Opcje wygody. Pozycje, które mają wspólne zapasy jako zabezpieczenie leżące u ich podstaw. Pozycje równoważne. Dwie strategie są równoważne, jeśli mają ten sam obraz zysku po wygaśnięciu Sprzedaż nagich stempli jest równoznaczna z pisaniem połączeń objętych kupnem zapasów, a stawki są równoważne kupnie połączeń. Europejskie ćwiczenia. Za cechę niektórych opcji, co oznacza, że mogą one być wykonywane tylko w momencie wygaśnięcia, ale nie wcześniej W związku z tym nie może być wczesne przyporządkowanie opcji europejskiej Wiele opcji indeksu ma tę funkcję. Aby powołać posiadacza prawo do zakupu połączeń na akcje lub sprzedać akcje puts. Expected return. A matematycznego oszacowania zwrotu, może być dokonany ze stanowiska Jest to technicznie zwrot, który inwestor mógłby spodziewać się, gdyby wielokrotnie dokonywał dokładnie takiej samej inwestycji w historii Jeśli ktoś konsekwentnie inwestuje w pozycje o wysokim oczekiwanym zysku, powinien przeciętnie przewyższyć te kto nie jest dniem. Data wygaśnięcia. Data wygaśnięcia umowy opcji W przypadku opcji na akcje i indeksy jest sobota po trzecim piórze miesiąca wygaśnięcia Dla opcji kontraktów terminowych każda różni się od siebie Jednak większość opcji kontraktów terminowych opartych na towarach wygasa w miesiącu poprzedzającym wymianę przyszłości. Termin używany do opisu teoretycznej wartości opcji lub kontraktu terminowego określonego ogólnie przez model matematyczny, z czasem zmiennością eing zmiennej subiektywnej. Standardowa umowa wzywająca do dostarczenia określonej ilości towaru w określonym terminie w przyszłości W niektórych przypadkach umowa jest finansowana gotówką, co oznacza, że nie dostarczono towaru raczej do kontraktu cash. Futures options. Options, które mają kontrakty futures jako zabezpieczenie leżące u ich podstaw. Kwota, za pomocą której delta ulegnie zmianie, gdy akcje bazowe poruszają się o jeden punkt Zobacz delta. Historical Volatility. Amax zmienności bazowego lub kontraktu futures, ustalona przy użyciu historycznych danych o cenach. Zmienność Zmętna. Miara niestabilności akcji bazowej lub kontraktu futures Jest określana przez zastosowanie obecnie istniejących na rynku cen, a nie korzystanie z historycznych zmian cen danych. Index w przyszłości lub opcja. Przyszłość lub opcja, której podmiotem bazowym jest indeks Większość kontraktów terminowych i opcji opiera się na gotówce, co oznacza, że rozliczają się na środki pieniężne w momencie wygaśnięcia, a nie dla udziałów indeksu. Termin określający dowolną opcję, która ma wewnętrzną wartość. Połączenie jest w pieniądzu, jeśli zapasy lub przyszłość są wyższe niż cena uderzająca, gdy kupiec jest w pieniądzu, jeśli czas obrotu jest niższy niż uderzająca cena. Spread rynkowy. Spread obejmujący kontrakty na dwóch różnych rynkach, na ogół odnoszące się do kontraktów futures Na przykład, można by długo futures na rynku niemieckim i futures krótkoterminowych jako zabezpieczenie. Intra-spread. A spread spread kontrakty na tym samym towarze bazowym Przykładowe długie soje lipcowe, krótkie majowe soje. Wartość wewnętrzna. Kwota, za pomocą której opcja jest in-the-money, nigdy nie jest liczbą ujemną W przypadku połączeń, różnica między ceną akcji lub futures a uderzającą cena na stojaki, różnica między atrakcyjną ceną a ceną akcji lub futures. Limit Order. Zlecenie kupna lub sprzedaży w określonej cenie Zlecenie kupna z limitem znajduje się poniżej aktualnej ceny rynkowej zlecenie z limitem sprzedaży umieszczone jest powyżej e aktualna cena rynkowa. Inwestycja wymagana przez firmę maklerską Opcja Long musi być zapłacona za pełne kontrakty terminowe, a nagie opcje są marginesowane W tym znaczeniu nie zaciąga się pożyczki od pośrednika. Zamiast depozytu zabezpieczającego jest depozyt zabezpieczający przed potencjalnymi stratami od średniej średniej ceny średniej. Średnia cena zamknięcia w określonym przedziale czasowym, który może być godzinowy, dzienny, tygodniowy, a nawet miesięczny 200-dniowa średnia ruchoma ceny akcji czasami jest uważana za znaczne wsparcie lub opór. Naga opcja. Opcja pisemna jest uważana za naga lub odkryta, jeśli inwestor nie ma pozycji wyrównawczej w podstawowym kapitale lub kontraktach futures Zobacz opis objętej opcji. Zapisywanie pozycji, która nie ma wpływu na pewien czynnik rynku na przykład delta neutralna oznacza, że pozycja ta nie ma wpływu na krótkoterminowe ruchy rynkowe neutralne gamma oznacza, że pozycja ta nie będzie miała wpływu na nawet większe ruchy na rynku vega neutra l oznacza, że pozycja nie ma wpływu na zmiany w domniemaną zmienność. Transakcja otwierająca. Transakcja, która zwiększa pozycję netto inwestora, otwarcie otwiera więcej długich opcji lub kontraktów futures, podczas gdy sprzedaż otwarcia dodaje więcej krótkich akcji lub futures. Open Interest . Całkowita kwota netto otwartych otwartych kontraktów na kontrakty terminowe lub opcje, które zostały nabyte Należy zauważyć, że w przypadku każdego otwarcia transakcji otwiera się również otwarcie, ale otwarte odsetki liczą się tylko z jednej strony, a nie obie. Zapisywanie opcji bez bieżącej wartości wewnętrznej W przypadku połączeń, gdy stado lub przyszłość znajduje się poniżej strajku w przypadku, gdy stado lub przyszłość leży powyżej strajku. Wskazanie transakcji opcjonalnej w pieniądzu pod kątem jej wewnętrznej wartości Używana również jako punkt odniesienia - opcja jest czasami mówi się, że handluje w określonej odległości od parytetu lub w parytetach Opcja handlu w ramach parytetu jest sprzedawana z dyskontem. Profit Graph. A graficzna reprezentacja potencjału zysku pozycji Zazwyczaj akcje lub przyszła cena i s na osi poziomej, a dolary zysku lub straty są wykreślane na osi pionowej Wyniki mogą być wykreślane w dowolnym momencie Ogólnie, w Strategii Opcjonalnej, wykresy zysków pokażą wyniki zaplanowane na dwa tygodnie, a także przewidywane wynika z wygaśnięcia opcji najbliższego terminu w pozycji. Pozycja delta. A miara naraŜenia na całą pozycję opcji dla ruchu na rynku Obliczana jest przez podsumowanie dla kaŜdej opcji w pozycji ilość akcji delta na opcję. Inne słowo za cenę, mówiąc o opcji. Stopa call-call. Mierzenie wolumenu obrotu opcjami, które jest czasami używane jako kontrarialny wskaźnik techniczny do przewidywania nadchodzących ruchów rynkowych. Stosunek ten oblicza się przez podzielenie wolumenu obrotu stóp przez wielkość transakcji na połączeniach Może on być używany w konkretnym przypadku, na przykład w przypadku opcji na futures na złoto, na przykład może być również używany w szerszym znaczeniu, dzieląc całkowitą wielkość wszystkich transakcji na akcje na wszystkich xchanges we wszystkich połączeniach Jeśli stosunek jest zbyt wysoki, co oznacza, że zbyt wiele osób kupuje stany Ponieważ jest to kontrarny wskaźnik, który byłby sygnałem kupna Odwrotnie, jeśli zbyt wiele połączeń jest kupowanych, stosunek będzie za niski, i to na ogół jest sygnałem sprzedaży. SpreadRatio. A spread, w którym liczba sprzedawanych opcji jest większa niż liczba zakupiona W związku z tym strategia obejmuje nagie opcje Zobacz także backspread. A termin w analizie technicznej wskazując obszar cenowy wyższy, że obecny zapas cena, w której istnieje wystarczająca ilość zapasu W związku z tym, że akcje lub przyszłość mogą mieć kłopoty ze wzrostem ceny oporu. Aby zamknąć opcję i przywrócić podobną pozycję w innej opcji na tym samym zabezpieczeniu bazowym Aby zawrzeć długie wezwanie, zadzwonić do swojego właściciela i kupić kolejną rozmowę telefoniczną, zazwyczaj z wyższym strajkiem lub dłuższym okresem ważności, albo z obiema. Termin odnoszący się do zmienności opcji przy różnych cenach uderzeniowych na tych samych podstawach ecurity Jeśli zmienność indykacyjna jest inna w każdym uderzeniu, mówi się o niestabilności. Dla opcji dowolna pozycja opcji zawierająca zarówno długie opcje, jak i krótkie opcje tego samego typu, wprowadzane lub wzywające do tego samego kontraktu na akcje lub kontrakty terminowe na kontrakty futures, każda pozycja obejmująca długie i krótkie kontrakty futures w różnych miesiącach na tym samym towarze lub na dwóch powiązanych towarach. Zamówienie, które staje się zleceniem rynkowym, gdy czas lub przyszłe transakcje po cenie określonej na zleceniu stop Zlecenia zatrzymania kupna są umieszczone powyżej bieżące zlecenia zatrzymania sprzedaży na rynku są umieszczane poniżej obecnej ceny rynkowej. Każda pozycja obejmuje zarówno stany, jak i rozmowy po tej samej stronie rynku, przy tej samej atrakcyjnej cenie Na przykład, długie pokonanie polega na kupnie obu stołów i połączeń z tym samym uderzająca cena. Określenie w analizie technicznej wskazującej obszar cenowy niższy od aktualnej ceny zapasów lub przyszłości, w przypadku których uważa się, że popyt jest taki istny ct przestanie spadać, gdy dotrze do strefy wsparcia. Analiza techniczna. Metoda przewidywania przyszłych zmian cen na podstawie obserwacji historycznych zmian cen dotyczy zarówno zapasów, jak i kontraktów futures. Theoretyczna wartość. Cena opcji lub spreadu obliczona przez matematyczny model Zobacz także wartość godziwą. Opracowana opcja. Zobacz tę niską opcję. Użyj zabezpieczenia. Następny termin używany do oznaczania kontraktu terminowego, indeksu lub kontraktu terminowego, który stanowi podstawę określonej serii opcji. Termin określania kwoty, o jaką opcja jest ceną będzie zmieniać się o 1 procentową zmianę w zmienności zabezpieczeń bazowych. Miara kwoty, o jaką ma się wahać bezpieczeństwo bazowe w danym okresie czasu. Patrz również nachylenie. Wysokość obrotu akcjami, opcją lub przyszłość Zbyt duży wolumen obrotu w opcjach kapitału może wskazywać na wzrost cen przez akcje bazowe Jeśli zauważysz nadzwyczajnie duże transakcje kupnem, może to być sygnał kupna na akcje bazowe. l opcja Inwestor, który sprzedaje, nazywa się pisarzem. Prowadzenie lub inwestowanie, czy na marginesie lub w inny sposób ma duży poziom ryzyka, a może nie być odpowiednie dla wszystkich osób. Leverage może działać zarówno przeciwko tobie, jak i dla Ciebie Przed podjęciem decyzji o handlu lub inwestować należy dokładnie rozważyć cele inwestycyjne, poziom doświadczenia i zdolność do tolerowania ryzyka Istnieje prawdopodobieństwo, że można by utrzymać stratę niektórych lub wszystkich inwestycji początkowych, a nawet więcej niż początkowej inwestycji, a zatem nie należy inwestować pieniędzy, które nie można sobie pozwolić na stracenie Należy być świadomym wszystkich ryzyk związanych z handlem i inwestowaniem oraz zasięgać porady niezależnego doradcy finansowego, jeśli masz jakieś wątpliwości W przeszłości wyniki niekoniecznie wskazują na przyszłe wyniki Przejdź do strony Zasady ujawniania informacji, aby uzyskać pełne informacje o witrynie Referencje Referencje Referencje Referencje Referencje Referencje Referencje Referencje Referencje Referencje Referencje Referencje Referencje Referencje Referencje Referencje Referencje Referencje Referencje Referencje Referencje Referencje Referencje Referencje Referencje Referencje Referencje Referencje Referencje Referencje Referencje Referencje Referencje Referencje Referencje Referencje Referencje Referencje Referencje Referencje Referencje Referencje Referencje Referencje Opinie użytkowników w referencjach nie zostały niezależnie zbadane ani zweryfikowane. Nie podjęto też prób sprawdzenia, czy jakiekolwiek opinie są reprezentatywne dla doświadczeń wszystkich osób korzystających ze sposobów opisanych w niniejszym dokumencie lub do porównania doświadczeń osób udzielających referencji po otrzymaniu referencji niekoniecznie oczekują takich samych lub podobnych rezultatów. Wyniki skuteczności Wyniki przeszłych wyników dla usług doradczych i produktów edukacyjnych przedstawiono tylko w celach ilustracyjnych i przykładowych oraz są hipotetyczne. WYNIKI WYNIKÓW WYDAJNOŚCI HIGOTYCZNEJ MAJĄ ZNAJOMIEJSZE OGRANICZENIA, NIEKTÓRE OPISANE NIE PONOSIĄ ODPOWIEDZIALNOŚCI BĘDZIE ZADAĆ, ŻE KAŻDY KONTO BĘDZIE LUB DOSTARCZENIEM DO ZYSKÓW LUB STRATYCH PODOBNYCH WOBEC WYNIKAJĄCYCH Z MNIEJSZYCH RÓŻNORODNOŚCI ZMIANY WYNIKÓW WYNIKÓW WYNIKÓW WŁASNOŚCI HIPOTETYCZNYCH I WYNIKÓW WYNIKÓW WYNIKAJĄCYCH Z WYNIKÓW WYNIKÓW WYNIKÓW WŁASNOŚCI HIPOTETYCZNYCH Jest to, że JEDNOSTKA JEST OGÓLNIE PRZYGOTOWANA Z KORZYŚCIEM DETALICZNYM W PODSTAWIE DETALICZNEJ HANDLI HIPOTETYCZNEJ NIE ZWRACA SIĘ RYZYKO FINANSOWEGO I ŻADNYCH NAGRÓD HYPOTETYCZNYCH KONTROLI NADZWYCZAJNEJ KONSEKWENCJI DO WPŁYWU RYZYKA FINANSOWEGO W PRZYPADKU DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ, PRZYDATNOŚCI ZWIĄZANE Z UTRATĄ STRUKTURALNYCH LUB PRZEZNACZONE DO SZCZEGÓLNY PROGRAM TRADYCYJNY W PRZYPADKU ZAWIERAJĄCEGO STRATEGII KULTURY, KTÓRE MOGĄ RÓWNIESTWIE POWODOWAĆ WYNIKAJĄCE NA RZECZ WYNIKÓW SZCZEGÓLNYCH W SZCZEGÓLNYCH CZYNNIKACH INNYCH CZYNNIKÓW ZWIĄZANYCH Z RYNKAMI GENERALNYMI LUB DO WYKONYWANIA JAKICHKOLWIEK SZCZEGÓLNYCH PROGRAMÓW TRANSPORTU, KTÓRYCH NIE MOŻNA ZOSTAĆ W RAMACH PRZYGOTOWANIA HIPOTETYCZNEGO WYNIKI WYNIKÓW I WSZYSTKICH, KTÓRYCH MOŻLIWOŚĆ DORĘCZAJĄCE WPŁYW NA WYNIKAJĄCE SIĘ NA RZECIE WYNIKI KONTROLI.
No comments:
Post a Comment